返回顶部
位置:首页 > 网站杂项 > 新闻动态>李冉:风险管理子公司未来3年cz345将成期货公司最大利润源
李冉:风险管理子公司未来3年cz345将成期货公司最大利润源

发布时间:2019-11-10

来源:http://www.p565.com/

李冉:风险管理子公司未来3年cz345将成期货公司最大利润源2F9736分类目录

  新浪财经讯 由中国期货业协会和深圳市人民政府共同主办的“第十四届中国(深圳)国际期货大会”于2018年11月30日-12月2日在深圳举行。面向新时代、站在新起点,大会聚焦行业服务实体经济、创新发展和社会责任践行等热点问题,深入展开探讨与交流。新浪财经全程直播。2F9736分类目录

  由格林大华期货有限公司主办的专场活动“期货与现货‘联姻’——服务实体经济新机遇展望”于1日下午召开。格林大华资本管理有限公司副总经理李冉出席活动并发表主题演讲。2F9736分类目录

  格林大华资本管理有限公司副总经理 李冉2F9736分类目录

  李冉表示,未来期货公司将像海外的投资银行一样,成为计算机公司,计算机技术和IT人员的投入将大幅度激增。风险管理子公司创造的利润,在未来3年应该会成为期货公司最大的利润来源。2F9736分类目录

  “期货公司及子公司以产业布局为目的的股权投资大量兴起,期货系背景的大型综合集团将在大宗商品市场崭露头角。” 李冉说。2F9736分类目录

  在李冉看来,目前期货公司竞争激烈,未来3年期货公司将会有大的变革。2F9736分类目录

  首先,个人客户的开发将全部网络化,个人客户的亏损率进一步提升,随着各类金融机构的大面积进入,海外金融机构的进入,个人投资者在期货市场的影响力和地位将进一步下滑。机构间的争夺将更加白热化。2F9736分类目录

  二是,期货经纪业务的布局将从全国业务部门布局转向事业部门战略的转移,绝大部分期货业务都向专业化的事业部、专业化的产业部进行转移。产业客户的服务精细化,子公司涉及的产品将为客户、为经纪业务提供重要抓手。2F9736分类目录

  三是,自营能力成为期货资管的核心能力,目前在资管新规下资管通道业务基本消亡。2F9736分类目录

  四是,众多金融机构跑步加入场外衍生品定价服务,风险对冲难度凸现,产品的设计多样性将成为核心。2F9736分类目录

  以下为文字实录:2F9736分类目录

  李冉:各位领导,各位嘉宾好!我是格林大华的李冉。我今天分享的是格林大华的创新业务和对期货公司、风险子公司未来的思考。2F9736分类目录

  分享格林大华的创新业务和格林大华目前的优势和发展方向,还有格林大华期货公司和子公司的发展见解。2F9736分类目录

  格林大华资本从成立之初到现在,我们的场外衍生品业务应该说尤其在去年和今年得到长足发展,我们的场外衍生品业务在很多方面都取得一定成绩,我将重点介绍我们的其中两类,场外期权和场外互换业务。2F9736分类目录

  场外互换,我们是期货公司,主要服务大宗商品市场,我们做的商品互换的意思是通过风险管理子公司和客户签署挂钩商品的交易来执行的,满足客户投资资产市值管理的服务。大家看到这个标题很抽象,不知道我讲的是什么,后面将根据具体的例子来为大家分析。2F9736分类目录

  格林大华资本目前推出的主要有以下三类商品互换的产品:一是期货套利类产品。比如说上海期货交易所和伦敦期货交易所的铜,我们在很多进出口商企业中需要做这个产品比价的锁定,需要解决几个问题,我们将海外的铜拉入中国大陆,海外的美元价格需要锁定。国内的期货交易所的价格需要锁定,这些客户在国内如何进行锁定呢?我们可以跟客户交易比价合约。客户直接跟我们格林大华资本交易了比价合约,同时锁定了两个市场的价格风险,满足客户的需求。价差合约,我们为客户提供含有美元计价铁矿石的虚拟成本逃离,如果做钢厂业务的朋友知道,我们国内钢厂套利涉及螺纹钢、焦炭、线材、铁矿石等,铁矿石这个品种,中国大量的需求都是从海外进行进口。进口过程中如何锁定铁矿石的美元计价和国内铁矿石价格的风险管控是重中之重的问题。我们可以为客户提供这种类型的产品,为客户直接锁定以上所有的进口风险。2F9736分类目录

  二是期限价差产品,这类的产品主要是为金融机构而提供。比如有些大类资产配置的基金和我们需要交易期限套利的价差合约cz345。履定的期限价差合约,做有色金属的朋友可以看到,上海现货A00铝和上期铝的价差,价差合约对不能涉及现货市场的基金、资管、银行理财就可以通过价差互换合约来满足投资需求。通过我们可以执行价差的指数交易。焦炭期限价差,获得两家公募机构的认可,主要做一级冶金焦与大商所焦炭期货的价差,他们无法交易这个产品,通过我们商品互换的交易原理,为客户合成指数,满足投资机构的需求。

 3    1 2 3 下一页 尾页